李白思念贺知章，兼久久病在家郁闷，便打算再游吴越，以消情怀。这日收拾行装，再别儿女，便去运河坐上大船，一路南行。
时值暮春初夏，风光旖旎，杨柳青青，百鸟争鸣。李白心情格外舒畅，边走边游。不则一日，到了会稽，心想贺知章的家乡真是个好地方，当年王羲之与诸位贤人齐集会稽山，吟酒赋诗，行书作序，何等风情。而今时过境迁，斯人不在，心中别是一番感慨。江南风光别致，荷花随处飘香。李白兴致勃勃的写了一首【采莲曲】
若耶溪傍采莲女，笑隔荷花共人语。日照新妆水底明， 风飘香袂空中举。岸上谁家游冶郎，三三五五映垂杨。
紫骝嘶入落花去，见此踟蹰空断肠。
贺家庄逐渐地临近了，李白不由地为此地的山水风光，人情民俗所感染。尤其当他听到当地小儿传唱的一首歌时，竟忍不住会心一笑，他猜想除了贺知章，不可能有另一位先生有此逸情妙笔。那正是贺老先生的《回乡偶书》。
少小离家老大回，乡音无改鬓毛衰。
儿童想见不相识，笑问客从何处来。
李白便向儿童们打听：“这首歌谁教的？”小儿齐声嚷道：“贺爷爷。”
李白高兴地说道：“他在哪里，快引我去见他。”
众小儿蹦蹦跳跳，李白随后跟随。只见众小儿不走大路，却穿草径，李白惊讶，也没去问，不一会，早来到一处向阴山坡，青松劲挺，绿草如茵。待到走近了，哪里有庭院，乃是一座爬满绿草鲜花的坟墓，暮前一碑，上刻：唐学士故宾客贺知章先生之墓。
李白愕然心惊，方知贺老先生已去世一年多了。李白口中无言，眼中却是珠泪滚滚。他怎不怀念这位老知己呢。想当年，正是这位老先生把他引荐给皇上的。哎，造物化人，当初这位博学多才、诙谐有趣的老先生，今生今世再不能相见了。
一会儿，贺家庄早有知章的人来到，问知原由，力邀李白回家作客。李白不肯，恐更睹物伤情，只是替老先生修茸了一下坟墓，便写诗《对酒怀贺临》二首，径自告别而去。
【对酒忆贺监二首】
四明有狂客，风流贺季真。长安一相见，呼我谪仙人。
昔好杯中物，翻为松下尘。金龟换酒处，却忆泪沾巾。
狂客归四明，山阴道士迎。敕赐镜湖水，为君台沼荣。
人亡馀故宅，空有荷花生。念此杳如梦，凄然伤我情。
李白返舟回金陵，日夜出入酒馆，想起了二十年前游金陵的情景，又想起了孟浩然，更加消沉。只是喝酒消愁。却也巧，这日正在饮酒间邻座有一人直呼其名，回头看时，却是初入长安城时结识的好友崔成辅。原来崔在长安日久，三年前被朝庭调到金陵为官。二人相见大喜，各各叙述别后离情。崔成甫也是一个慷慨之士，兼之做官多少有点钱，遂与李白一起日日夜夜下酒店，逛妓院，诗词歌赋，风流轻狂，无所不用其极。《酬崔侍御》
严陵不从万乘游，归卧空山钓碧流。
自是客星辞帝座，元非太白醉扬州。
两个人又同游了杨州等地，不觉间，又是一年过去，喝到酒闷处，也思念小儿女，追忆亡妻，伤心泪落。期间，李白曾以诗代笔，写一封家书《寄东鲁二稚子》。
吴地桑叶绿，吴蚕已三眠。我家寄东鲁，谁种龟阴田？ 春事已不及，江行复茫然。南风吹归心，飞堕酒楼前。
楼东一株桃，枝叶拂青烟。此树我所种，别来向三年。 桃今与楼齐，我行尚未旋。娇女字平阳，折花倚桃边。 折花不见我，泪下如流泉。小儿名伯禽，与姊亦齐肩。 双行桃树下，抚背复谁怜？ 念此失次第，肝肠日忧煎。 裂素写远意，因之汶阳川。
这时又传来了王昌龄罢相左迁的消息。二人喝酒追念，心有灵感，夜有所梦，李白寄诗于王昌龄，以叙友谊。
闻道龙标过虎溪，烟花落尽子规啼。
我寄愁心与明月，随风直到夜郎西。
很快，公元749年的冬天到了，天特别冷，雪花飞扬。这时馆外又来了一故旧王十二。他从北方带来了一个坏消息，原来近期朝中混乱，明皇年老昏聩，宠信杨妃，任用杨国忠，结果贤臣远去，小人日炽。安禄山在河北磨刀霍霍，狼子野心，路人皆知。而明皇依旧不以为然，其实形式已日益严峻了。
李白也陪着他叹息，却只能纵酒狂饮，而其他则有心无力。
当夜，李白写诗一首——《答王十二寒夜独酌有怀》
昨夜吴中雪，子猷佳兴发。万里浮云卷碧山， 青天中道流孤月。孤月沧浪河汉清，北斗错落长庚明。
怀余对酒夜霜白，玉床金井水峥嵘。人生飘忽百年内， 且须酣畅万古情。君不能狸膏金距学斗鸡， 坐令鼻息吹虹霓。君不能学哥舒横行青海夜带刀， 西屠石堡取紫袍。吟诗作赋北窗里，万言不直一杯水。 世人闻此皆掉头，有如东风射马耳。鱼目亦笑我， 请与明月同。骅骝拳跼不能食，蹇驴得志鸣春风。 《折杨》《黄花》合流俗，晋君听琴枉《清角》。巴人谁肯和《阳春》。 楚地由来贱奇璞。黄金散尽交不成，白首为儒身被轻。 一谈一笑失颜色，苍蝇贝锦喧谤声。曾参岂是杀人者？ 谗言三及慈母惊。与君论心握君手，荣辱于余亦何有？ 孔圣犹闻伤凤麟，董龙更是何鸡狗？ 一生傲岸苦不谐， 恩疏媒劳志多乖。严陵高揖汉天子， 何必长剑拄颐事玉阶。达亦不足贵，穷亦不足悲。 韩信羞将绛灌比，祢衡耻逐屠沽儿。君不见李北海， 英风豪气今何在？ 君不见裴尚书，土坟三尺蒿棘居。 少年早欲五湖去，见此弥将钟鼎疏。
第二日酒醒，他不由记起远在北边的儿女，便告辞崔成甫，转而北上了。